La volatilité est la mesure statistique de l'amplitude des variations de prix d'un actif sur une période donnée. Plus un actif bouge fort dans les deux sens, plus il est volatil.
Comment la mesurer :
- Écart-type des rendements (volatilité historique, formule classique en finance)
- ATR (Average True Range) : moyenne de l'amplitude vraie des bougies sur N périodes — utile pour calibrer stops et take-profits
- VIX : "indice de la peur" — volatilité implicite annualisée du S&P 500 dérivée des options. VIX < 15 = marché calme, VIX > 30 = stress, VIX > 50 = panique (Covid mars 2020 : 82)
- IV (Implied Volatility) : volatilité anticipée par le marché des options pour les semaines/mois à venir
Volatilité par classe d'actif (annualisée typique) :
- Bons du Trésor US : 3-5 %
- Or : 12-18 %
- S&P 500 : 15-20 %
- Actions individuelles : 25-50 %
- Bitcoin : 60-80 %
- Altcoins : 100-200 %+
Pourquoi c'est crucial pour ton trading :
- Une forte volatilité = stops plus larges nécessaires pour ne pas être éjecté par le bruit
- Taille de position : plus l'actif est volatil, plus tu réduis ta taille pour respecter ton risque max
- Choix de stratégie : breakout en forte volatilité, range trading en faible volatilité
- Volatilité implicite élevée = options chères → vendre des options peut être rentable (mais risqué)
Pic de volatilité récurrents : NFP (1er vendredi du mois), FOMC (8x/an), CPI, élections, krachs. Anticiper ces moments fait partie du métier.