Le stop-loss est un ordre automatique placé chez ton broker au moment d'ouvrir une position. Il déclenche la clôture immédiate de la position si le prix atteint un seuil défini à l'avance, limitant la perte maximale possible.
C'est l'outil de gestion du risque le plus important du trading. Sans stop-loss, une position perdante peut éroder l'intégralité du capital en quelques minutes lors d'un mouvement violent (annonce économique, gap d'ouverture, krach éclair).
Types de stop-loss :
- Hard stop : ordre limite exécuté au cours marché dès le déclenchement (peut subir du slippage en cas de gap)
- Trailing stop : suit le prix à distance fixe ou en %, verrouille les gains au fur et à mesure que le trade évolue en ta faveur
- Guaranteed stop : déclenché au prix exact même en cas de gap (proposé par certains brokers contre une prime)
Où placer le stop-loss ? Pas à un niveau arbitraire (-50 pips, -100 pips), mais à un niveau technique invalidant ton scénario : sous un support clé pour un long, au-dessus d'une résistance pour un short, ou à 1.5× l'ATR (Average True Range) pour s'adapter à la volatilité.
Règle d'or : la taille de position se calcule après avoir choisi le stop-loss, jamais l'inverse. Tu décides de la distance au stop, puis tu calibres le lot pour que la perte maximale = 1-2 % de ton capital.