Le RSI (Relative Strength Index, indicateur de force relative) est un oscillateur technique inventé par J. Welles Wilder en 1978. Il oscille entre 0 et 100 et mesure la vitesse à laquelle les prix montent ou descendent sur une période donnée (généralement 14 bougies).
Lecture standard :
- RSI > 70 : zone de surachat — l'actif a peut-être trop monté trop vite, signal de retournement potentiel à la baisse
- RSI < 30 : zone de survente — l'actif a peut-être trop baissé, signal de retournement potentiel à la hausse
- RSI à 50 : équilibre, pas d'information forte
Limites importantes : un RSI > 70 ne signifie pas "vends maintenant" — dans une forte tendance haussière, le RSI peut rester > 70 pendant des semaines (voir Bitcoin en 2017, 2021, 2024). Le signal "suracheté" en tendance forte est contre-productif.
Signaux avancés :
- Divergences haussières : prix fait un nouveau plus bas, RSI fait un plus bas plus haut → essoufflement de la baisse, retournement possible
- Divergences baissières : prix fait un nouveau plus haut, RSI fait un plus haut plus bas → essoufflement de la hausse
- Cassure du 50 : passage de 50 à la hausse souvent traité comme entrée long, à la baisse comme entrée short
Le RSI est rarement utilisé seul. Combiné aux supports/résistances, aux moyennes mobiles ou au volume, il devient un excellent filtre de timing.