L'ATR (Average True Range, indicateur de volatilité), inventé par J. Welles Wilder en 1978, mesure l'amplitude moyenne des bougies sur les N dernières périodes (généralement 14).
Pour chaque bougie, le "True Range" (TR) est le maximum entre :
- Plus haut - plus bas de la bougie
- |Plus haut - clôture précédente|
- |Plus bas - clôture précédente|
L'ATR est ensuite la moyenne mobile (souvent exponentielle) des TR sur N périodes. Le résultat est exprimé dans la même unité que le prix (USD, EUR, pips).
Usages pratiques (les plus puissants) :
- Stop-loss adaptatif : place le stop à 1.5× ou 2× ATR sous le prix d'entrée pour un long. Ça respecte la volatilité actuelle de l'actif (un Bitcoin volatil aura un stop bien plus large qu'un EUR/USD calme)
- Position sizing : si capital = 10 000 €, risque = 1 % = 100 €. ATR(14) = 200 USD sur Bitcoin. Stop à 2× ATR = 400 USD. Taille de position max = 100 / 400 = 0,25 BTC. La même règle s'applique à toutes les classes d'actifs uniformément.
- Take-profit projection : 3× ATR pour viser un R:R de 1:1.5 minimum
- Filtre de marché : trader uniquement quand l'ATR est supérieur à la moyenne 6 mois (éviter les rangelets sans volatilité)
L'ATR est un indicateur de volatilité absolue, pas de direction. Il ne te dira pas si ça monte ou ça descend, juste à quel point ça bouge. Combiné à un indicateur de tendance (MACD, EMA), il devient l'épine dorsale du money management pro.