Un ETF (Exchange Traded Fund) est un panier d'actifs (actions, obligations, matières premières, crypto) coté en Bourse qui se négocie comme une action classique. Au lieu d'acheter 500 actions individuelles pour répliquer le S&P 500, tu achètes 1 ETF SPY qui le fait pour toi.
Avantages clés :
- Diversification instantanée : 1 achat = exposition à des dizaines/centaines d'actifs
- Frais ultra bas : 0,03 à 0,30 %/an typiquement (vs 1,5-2 % pour un fonds actif), grâce à la gestion passive
- Liquidité intraday : achat/vente à tout moment de la séance, contrairement aux fonds traditionnels (1 prix/jour)
- Transparence : composition publiée quotidiennement
Types d'ETF populaires :
- Indiciels : SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq 100), CW8 (MSCI World — très populaire en France pour PEA via le wrapper PEA-PME)
- Sectoriels : XLF (banques US), XLK (tech)
- Matières premières : GLD (or), USO (pétrole)
- Bitcoin spot : IBIT (BlackRock), FBTC (Fidelity) — approuvés aux US en janvier 2024, à la base d'une bull run crypto
ETF éligibles PEA : depuis 2014, certains ETF UCITS répliquant des indices internationaux (S&P 500, MSCI World) sont éligibles via une réplication synthétique → exposition mondiale dans un wrapper fiscal avantageux (exonération après 5 ans, hors prélèvements sociaux 17,2 %).