L'effet de levier permet de contrôler une position d'une valeur supérieure à ton capital, en bloquant une partie en garantie (la marge). Un levier de 1:30 signifie qu'avec 1 000 € de marge, tu peux ouvrir une position de 30 000 € — soit 30 fois ton capital.
Le levier amplifie autant les gains que les pertes. Un mouvement de 1 % en ta faveur sur une position 30× = +30 % de gain sur ton capital. Mais 1 % contre toi = -30 %, et 3,3 % contre toi = liquidation totale.
Plafonds réglementaires en Europe (ESMA, depuis 2018) :
- Paires Forex majeures : 1:30 max
- Indices boursiers majeurs : 1:20
- Or, paires Forex non-majeures : 1:20
- Actions : 1:5
- Cryptomonnaies : 1:2
Hors UE, des brokers offshore proposent des leviers extrêmes (1:500, 1:1000, voire 1:2000). Sur les statistiques publiées par les brokers européens régulés, 74 à 89 % des comptes retail perdent de l'argent, principalement à cause d'un levier mal maîtrisé.
Règle pro : le levier disponible n'est pas le levier à utiliser. Un trader sérieux ajuste sa taille de position selon son stop-loss et ne risque jamais plus de 1-2 % du capital par trade, peu importe le levier offert.