Un CFD (Contract for Difference, contrat sur différence) est un produit dérivé qui permet de spéculer sur l'évolution du prix d'un actif sans le posséder physiquement. À la clôture, tu encaisses (ou tu paies) la différence entre le prix d'ouverture et le prix de clôture, multipliée par la taille de la position.
Avantages :
- Accès à une multitude de marchés depuis un seul compte : Forex, indices, actions, matières premières, crypto
- Possibilité de shorter facilement (vendre à découvert) sans avoir à emprunter le sous-jacent
- Effet de levier intégré (1:30 max en UE sur les paires Forex majeures)
- Pas de frais de stockage physique (or, pétrole)
Inconvénients / risques :
- Tu ne possèdes pas l'actif → pas de droit de vote sur les actions, pas de dividende physique (mais ajustement compensatoire)
- Frais de financement overnight (swap) sur les positions tenues plus d'une journée — peuvent grignoter le profit à long terme
- Risque de perte rapide avec le levier : 74-89 % des comptes retail perdent de l'argent (statistique réglementaire AMF/ESMA)
- Non éligibles au PEA : les plus-values sont imposées au PFU 30 %
Les CFD sont régulés en Europe par l'ESMA depuis 2018 (limites de levier, négatif balance protection, transparence des coûts). Ils restent interdits aux États-Unis (jugés trop risqués pour les retail).