XRP, le pari des paiements bancaires
XRP est lancé en 2012 par Chris Larsen, Jed McCaleb (qui partira créer Stellar plus tard) et Arthur Britto. La société Ripple Labs développe la technologie autour, avec un objectif singulier dans la crypto : servir les banques et les institutions financières pour les paiements transfrontaliers, pas le grand public crypto.
Le réseau XRP Ledger règle des transactions en 3 à 5 secondes pour environ 0,0002 $ de frais — bien plus rapide et économique que SWIFT (2-5 jours, frais 25-50 $ minimum). C'est exactement la friction que Ripple veut éliminer.
La bataille juridique avec la SEC (2020-2024)
En décembre 2020, la SEC américaine poursuit Ripple Labs en accusant XRP d'être une security non enregistrée. Le procès dure 3 ans et marque profondément le marché. En juillet 2023, la juge Torres rend un jugement partiel historique : XRP n'est pas une security quand il est vendu sur les exchanges (programmatic sales), mais l'est quand il est vendu directement aux institutions par Ripple. Cette victoire partielle débloque XRP, qui retrouve les exchanges US (Coinbase, Kraken). En 2024, l'affaire se conclut avec une amende modeste pour Ripple (~125M $).
Adoption institutionnelle réelle
- Plus de 100 banques utilisent les services de Ripple (RippleNet) — dont Santander, SBI, Bank of America
- Lancement du Ripple USD (RLUSD) en décembre 2024 — stablecoin USD régulé NY DFS
- Partenariats avec des banques centrales (Bhoutan, Palau) pour leurs CBDC
- Volume RippleNet > 30 milliards $ traités en 2024
Critiques et risques
XRP est fortement centralisé : Ripple Labs et les fondateurs détiennent (ou ont détenu) une part majoritaire des 100 milliards de XRP émis à la création. Les unlocks programmés (1 milliard de XRP par mois en escrow) génèrent une pression vendeuse persistante. Enfin, la communauté crypto reste sceptique : XRP n'a pas de smart contracts (au sens Ethereum), pas de DeFi, et son fork récent qui ajoute ces capacités (XRP Ledger AMM, EVM sidechain) est encore peu adopté.